Заемное и долевое финансирование: как выбрать

Что сложнее организовать – банковский кредит или продажу доли в уставном капитале

Если организации для осуществления своего проекта не хватает денежных средств, то возникает необходимость в дополнительном финансировании, которое может быть за счет:

·         банковского кредита,

·         долевого финансирования.

Что выгоднее для организации можно выявить с помощью универсальных критериев:

·         оценить скорость получения денег,

·         оценить все риски,

·         стоимость заёма.

Организации необходимо провести анализ всей доступной информации, найти заказчика и оценить выгодность каждого предложения. Сервис https://bazazakazov.ru/ направлен на поиск заказа для любой компании. Опытные консультанты помогут отобрать лучшего заказчика на выгодных для Вас условиях.

Прежде всего, когда дело касается продажи доли уставного капитала, необходимо объявить о собрании участников и получить их согласие на продажу. Учитывайте, что на это может уйти около двух недель.

После получения согласия можно приступать к поиску покупателя. Учитывая, что ранее покупкой никто не интересовался, на это может уйти до 4-х месяцев. Необходимо изучить рынок для установления цены, и отправить предложение потенциальным покупателям.

Далее необходимо подготовить все необходимые документы для сделки. На практике на это уйдет до двух месяцев. Для сделки нужны только оригиналы:

·         официальное разрешение общества на продажу доли,

·         выписка из ЕГРЮЛ,

·         справка об оплате уставного капитала,

·         данные об обществе и его участниках,

·         список участников долевого владения,

·         справка о том, что сделка не является крупной,

·         отказ от преимущественного права покупки другими участниками,

·         договор купли-продажи доли.

Все представленные документы должны быть заверены нотариусом. Также он может запросить дополнительную документацию. На это тоже необходимо заложить время.

В итоге главным минусом этого метода привлечения дополнительных средств – это время. На оформление всей документации может уйти год, иногда больше.

Банковский кредит оформить проще и быстрее:

·         необходимо провести собрание участников и получить согласие от них,

·         оценить имущество для залога (участники предлагают на выбор организации-оценщику),

·         подговорить документацию для банка (ИНН, учредительный договор, протокол собрания, устав, регистрация в налоговой, платежные поручения, документы учредителей и генерального директора),

·         выбрать привлекательные условия кредитования (на последние 2 пункта может уйти около месяца).

В итоге получение банковского кредита займет около 2-3 месяцев, а, если у организации хорошая кредитная история, то процесс сократится до месяца. Следовательно, можно сделать вывод, что по временному критерию кредит от банка выглядит привлекательнее.

Подытожим преимущества и недостатки видов привлечения дополнительных денежных средств:

·         плюсами заемного финансирования являются: огромный выбор банковских продуктов, несложность сбора документации, страхование.

·         минусами долевого финансирования: поиск покупателя займет много времени, отсутствие практики сбора всей документации, подготовка к оценке бизнеса.

Что рискованнее – долевое или заемное финансирование

Главный риск, сопровождающий сделку долевого финансирования – это отсутствие покупателей. Организация может потратить время и денежные средства на организацию этого процесса, а в итоге получить отказ от покупателя. В условиях экономического кризиса инвесторы редко вкладывают деньги в новые проекты.

Вторым риском является споры корпорации. Появление нового акционера приведет к нововведениям. Инвестор может не одобрить политику общества и не одобрять крупные сделки.

Третьим риском может выступать – признание сделки недействительной. Риск маловероятен, особенно, если этот способ согласовали все участники общества.

Рассмотрим риски заемного финансирования:

·         пеня за просрочку оплаты кредита (отчуждение части имущества),

·         риск получения отказа от банка,

·         наличие дополнительной комиссии.

Экспертные комиссии пришли к выводу, что банковский кредит является наименее рискованным.

Что дороже – заемное или долевое финансирование

Рассмотрим основные положения двух видов финансирования.

Заемное финансирование	Долевое финансирование
средний процент от банка – 18% (может достигать до 24%),	обязательства по выплате дивидендов инвестору,
обязательное наличие имущества под залог,	затраты на поиск инвестора,
огромная переплата по процентам.	подготовка к оценке проекта.

Сравнивая основные положения, можно прийти к выводу, что издержки при долевом финансировании ниже, чем при заемном.

Выбрать заказ и разместить можно в сервисе https://bazazakazov.ru/. Опытные консультанты сопроводят Вас и ответят на все вопросы.

Сохраните полезную информацию или поделитесь с друзьями и получите бесплатный доступ к поисковой системе "База Заказов" в рамках акции "Приведи друга".