1 Преимущества и недостатки покупки бизнеса
Создание собственного бизнеса требует больших финансовых и временных затрат. Кроме вложений бизнес нужно развивать, искать потребителей, решать множество проблем, связанных с логистикой, созданием бренда и т.д. И совсем не обязательно, что бизнес станет прибыльным.
Решение о покупке уже готового бизнеса решает множество вопросов, связанных с построением структуры с нуля. Это уже готовая и реализованная идея с устоявшимися процессами, с оборудованием, зданиями, с определенным штатом сотрудников, регистрацией, наработанной базой потребителей.
Однако, бизнес может быть не востребованным или высокая конкуренция окажется препятствием на пути развития. Также оборудование может быть сильно изношенным и не обеспечивать требуемого качества продукции и не позволять внедрение новых технологий.
Испорченная репутация предприятия, низкая квалификация персонала, наличие судебных процессов с участием предприятия, наличие долгов, невыполненных обязательств перед потребителями или государством может стать существенным препятствием для покупки такого бизнеса.
Прежде чем принимать решение о приобретении готового бизнеса необходимо тщательно проанализировать все плюсы и минусы сделки и только на основании полученных сведений принимать решение.
2 Какие предложения стоит рассматривать
При покупке бизнеса не стоит ограничиваться уже действующими проектам. Выгодное приобретение имущества, которое готово к запуску производства с минимальными затратами стоит рассмотреть в первую очередь.
Например, работоспособное оборудование, готовое к производству и сырье для запуска производства будет выгодной покупкой. Такой бизнес начнет приносить прибыль в кратчайшие сроки.
При этом следует помнить, что приобретается не только производство и база клиентов, но и долги, судебные иски, с которыми придется разбираться.
Если рассматривается покупка имущества для запуска нового проекта, следует учитывать дополнительные расходы на регистрацию предприятия, организацию рекламы для поиска клиентов и создание бренда предприятия.
В любом случае, прежде чем принимать решение о покупке следует провести тщательный анализ состояния предприятия, оценить имеющуюся конкуренцию на рынке, коррупционную составляющую в том числе.
3 Критерии оценки предложения о продаже бизнеса
Оценка бизнеса должна быть разносторонней, в отношении всех возможных рисков покупателя. По результатам необходимо понять на какую скидку стоит рассчитывать.
Оценке подлежит: стоимость имущества; фактическое состояние сооружений, оборудования и т.д; существующие долги; возможность запуска производства; цена сделки; наличие судебного производства, другие претензии к компании, состояние активов.
1. Цена сделки. Необходимо провести анализ рыночных цен на текущий период и сравнить установленную цену и действующими. Значительное отклонение от средних значений требует особого внимания. Значительное превышение ценового показателя дает повод говорить о дисконте.
В случае приобретения бизнеса в целом, целесообразно воспользоваться услугами профессионального оценщика. Если рассматривается частичное приобретение активов, то достаточно убедиться, что предлагаемая цена находится в установленном диапазоне, допустимое отклонение не более 5%. Если отклонение больше следует выяснить причины.
Так значительное снижение цены говорит либо о наличии долгов, либо о желании продавца сократить время проведения сделки по разным причинам, в том числе личным. Тщательная проверка как бизнеса в целом, так и отдельных активов.
2. Состояние объекта сделки. Чтобы цена бизнеса не оказалась завышенной, необходимо заранее оценить фактическое состояние компании. Как физическое состояние зданий, оборудования, так и финансовую составляющую — наличие долгов и других претензий к бизнесу. Важно выяснить разницу между объемом долга и реальной стоимостью активов предприятия.
Проверку стоит доверить независимым экспертам: инженерам, юристам или сеошникам, если речь идет об интернет бизнесе. Прежде всего, следует провести инвентаризацию обязательств компании и объектов, подлежащих продаже.
Специалист сделает прогноз реальной стоимости с учетом износа. Если полученная цифра окажется ниже заявленной в предоставленной отчетности, стоит дополнительно обсуждать цену.
Особое внимание стоит обратить на юридическую сторону вопроса, особенно если предстоит перерегистрация объекта. Важно проверить:
· подлинность документов, подтверждающих право на недвижимость;
· транспорт, находящийся в собственности компании;
· другие не материальные активы;
· достоверность решений собраний учредителей, крупных договоров поставки, переуступки займов, кредитных соглашений, актов выполненных работ и прочих документов, подтверждающих фактическую сумму обязательств компании.
Представленные паспорта, свидетельства, патенты, договоры купли-продажи должны быть оформлены в соответствии с законодательством РФ и быть действующими на текущий момент.
В случае выявления что:
· состояние зданий, оборудования, коммуникаций хуже, чем заявлено;
· не все правоустанавливающие и правоподтверждающие документы на активы представлены;
· имеются просроченные долги в составе дебиторской задолженности;
· имеются другие долги по и т.д
покупатель имеет обоснованное право требовать дисконт. Отсутствие документов потребует вложения дополнительных средств на восстановление. Наличие задолженностей потребует их компенсацию. Следует предусмотреть подобные расходы заранее, предусмотреть ее в дисконте.
Необходимо провести сверку данных бухгалтерского баланса с данными первичных документов по различным расчетам: с бюджетом, контрагентами, сотрудниками. Чем меньше разница между суммой долгов и стоимостью бизнеса, тем меньше стоимость компании. Отрицательный результат говорит о том, что стоимость компании не покрывает долги.
При покупке имущества для создания нового бизнеса необходимо тщательно оценивать специфику оборудования, для этого следует обращаться к специалистам, имеющим опыт работы с таким оборудованием. Средства передвижения необходимо направить на технический осмотр и получить заключение независимых специалистов, при этом желательно контролировать процесс проверки. Оценку состояния зданий, сооружений, других хозяйственных построек должны проводить соответствующие специалисты, имеющие опыт и требуемую квалификацию.
В случае работы с интернет компаниями, следует провести аудит сайта, оценить его рейтинг. Желательно провести проверку несколько раз различными компаниями. Можно провести проверку бесплатно, такую услугу предоставляют некоторые компании в рекламных целях.
Полученную информацию о возможных затратах на оптимизацию сайта и его продвижение в поисковых системах, можно использовать при обосновании скидки. Стоимость бренда является частью цены сделки, ее также можно оценить отдельно.
3. Готовность к работе. Работающее оборудование не требует дополнительных вложений для производства продукции, следовательно, его стоимость всегда больше. Если оборудование стоит, законсервировано, даже если он работало совсем не давно, потребуются дополнительные вложения для его запуска в работу.
Важно оценивать не только состояние баланса предприятия, но и способность предприятия выпускать продукцию на текущий момент. Проверке подлежит договорная документация на поставку сырья и материалов, поставку продукции потребителям, состояние складов, внутренних коммуникаций, квалификацию сотрудников, производственного процесса в целом: способность предприятия обеспечивать соответствующее качество выпускаемой продукции.
Если предполагаемая сумма расходов на запуск производства в работу составляет около половины стоимости бизнеса, стоит требовать от продавца снижение цены на 50% или отказаться от покупки.
4. Имущественные претензии к продавцу. Наличие претензий со стороны третьих лиц к организации — основание для снижения первоначальной цены или отказа от покупки. Если в процессе проверки будет выявлено арестованное имущество, то разумно отказаться от сделки, так как последствия могут быть тяжелыми.
Проверку наличия претензий к имуществу, можно в картотеке арбитражного суда в электронном виде. По названию компании можно найти дела, в которых организация выступала в качестве ответчика. Таким образом, можно оценить размер возможных взысканий по решению суда.
Если у компании отсутствуют резервы для погашения долгов, и они не предусмотрены в составе пассивов организации, то их следует удержать с продавца в виде скидки при осуществлении сделки. Так же стоит обратить внимание на текущие судебные процессы и выяснить участвует она в исполнительном производстве, имеется у нее арестованное имущество.
Если есть собственность, находящаяся под арестом, следует проверить включена ли она в список имущества выставленного на продажу. И скорректировать стоимость сделки по результатам.
Также стоит обратить внимание на действующие кредиты, в том числе имущество, находящееся в залоге банка. В случае наличия кредитных обязательств, обязательной проверке подлежит система погашения долга, где имущество является обеспечением кредита. Залоговые активы должны быть задействованы в основном производстве, вся сумма кредита должна быть указана обязательствах, а выплаты должны быть предусмотрены в резервах.
При отсутствии резервов под кредит, необходимо их включать в скидку. Так же стоит оценить, насколько заложенное имущество участвует в производстве, если есть возможность ее продать без ущерба для производства, можно просить разрешение на сделку у банка после покупки. Если такой возможности нет, следует включать расходы в скидку.
Аналогично следует действовать при покупке отдельных активов. Для получения информации по земельному участку следует сделать запрос в реестре недвижимости. Если имущество заложено в банке, совершать покупку без разрешения банка не стоит.
По итогам комплексной проверки бизнеса можно принимать решение о покупке. Выбор следует делать в пользу варианта, где цена покупки соответствует установленной стоимости активов, минимальные имущественные претензии и дополнительные затраты.
4 Как снизить цену готового бизнеса
Анализ финансового состояния бизнеса является основной характеристикой, влияющей на стоимость действующего бизнеса. Финансовая оценка проводится после получения основных характеристик, описанных выше.
Ключевые индикаторы финансового состояния наиболее полно характеризуют общее состояние бизнеса и адекватность назначенной цены. Финансовый анализ, кроме полученных результатов предыдущих проверок, включает в себя оценку:
· платежеспособности на текущий момент и в перспективе;
· периодичности спадов в работе компании;
· финансовой устойчивости;
· чистых активов;
· возможности банкротства;
· затратных и кредитных циклов;
· рентабельности бизнеса;
· запаса финансовой прочности (безубыточных продаж);
· структуры активов;
· источников финансирования;
· финансовых результатов.
Если в результате проверки по ключевым параметрам не выявили критических показателей, то стоимость можно считать оправданной.
В случае необходимости квалифицированную юридическую помощь можно получить на сайте “База заказов” по любому вопросу https://bazazakazov.ru/
